专题财经研报
2035年1000万亿元全球商机
未来产业格局与投资前瞻
发布日期： 2025年08月25日 报告类别： 未来产业趋势专题 核心观点： 我们预测，至2035年，全球将形成一个由人工智能（AI）、零碳能源、智能系统三大支柱构成的、总产值规模达1000万亿元（人民币）的新经济生态。这一生态将呈现高度集中化的特点，技术、资本和市场份额将向各领域的绝对头部企业聚集，重塑全球产业格局和财富分配模式。
一、 核心摘要
本报告基于对技术收敛、能源革命和产业升级趋势的综合研判，描绘了2035年的全球经济图景。我们认为，驱动未来经济增长的核心引擎将发生根本性转变，一个以AI为“新生产力”、以零碳能源为“新基础”、以智能系统为“新生态”的万亿元级市场正在形成。此过程将伴随剧烈的产业整合，最终催生少数几家拥有前所未有的经济规模和影响力的“巨无霸”企业。对于投资者、政策制定者和企业而言，理解这一宏大叙事是把握未来二十年战略机遇的关键。
二、 未来产业格局展望：高度集中的“3+2”模式
报告所描绘的1000万亿元商机，并非分散于众多企业，而是高度集中于三大核心产业，且其中的人工智能领域将呈现极端的“双头垄断”格局。
- 人工智能产业：基础模型的“双雄争霸”
- 市场格局： 到2035年，全球基础大模型市场将效仿移动互联网时代的操作系统格局，仅存两家主导企业：一家开源、一家闭源。这种格局源于基础模型研发所需的巨额资本投入、海量数据壁垒和顶尖人才稀缺性，天然趋向赢者通吃（Winner-Takes-Most）。
- 核心护城河： 最顶级的AI企业必将实现“软硬一体” 的垂直整合。如同苹果公司同时掌控iOS和A系列芯片，未来的AI巨头将自主开发AI专用芯片，确保其人工智能产品在算力、能效和算法优化上实现无缝兼容和极致性能，构筑无法被轻易逾越的生态壁垒。
- 产业角色： AI将成为继电力、互联网之后的人类“第三大生产要素”，渗透至经济社会的每一个角落，为所有行业提供核心智能驱动。其价值不再局限于工具层面，而是升维为必不可少的基础设施。
- 零碳能源产业：绿色算力的基石
- 核心驱动： 人工智能的爆发式增长意味着对算力的饥渴需求，而算力背后是巨大的能源消耗。传统的化石能源无法满足其规模及环保要求。零碳能源企业（如先进核能、高效光伏、风能、水能及智能电网公司）将承担为AI算力中心和未来智能工业提供稳定、清洁、低成本能源的重任。
- 市场定位： 它是数字经济的“能源底座”，是未来一切智能活动的物理保障。没有零碳能源，超大规模AI的可持续发展就无从谈起。
- 智能系统产业：万物互联的生态基座
- 市场范畴： 这是三大产业中产值最为庞大的部分，其本质是人工智能技术的应用层和生态层。它不直接生产基础模型，而是基于AI大模型，为各种终端和场景开发全套的智能解决方案和操作系统。
- 核心载体： 其生态覆盖无人驾驶系统、智能硬件（手机、电脑、AR/VR、智能手表）、机器人、无人工厂、以及各类AI智能体（Agents）。该领域的领导者将是下一代“安卓”或“Windows”的创造者，通过构建一个庞大的应用开发生态，将AI能力转化为千行百业的具体产品与服务。
三、 市场规模预测与价值分配
| 产业板块 | 代表企业类型 | 核心价值 | 预测全球产值（2045年） | 占比 |
|---|---|---|---|---|
| 零碳能源 | 绿色电力巨头、核能创新公司、智能电网巨头 | 为AI与智能社会提供动力基础 | 100万亿元 | 10% |
| 人工智能 | 基础大模型巨头（开源/闭源各一） | 提供核心生产要素（第三大要素） | 100万亿元 | 10% |
| 智能系统 | 智能OS提供商、全套解决方案供应商 | 构建应用生态，实现万物智联 | 800万亿元 | 80% |
| 总计 | 1000万亿元 | 100% |
解读： 智能系统产业之所以占据80%的绝对份额，在于其直接面向最终用户和海量应用场景，价值在应用层得以指数级释放。而AI和零碳能源作为底层基础，虽然技术壁垒最高、战略价值最大，但其产值更多体现在B端，相对集中。
千亿商机的三大支柱分析
支柱一：零碳能源企业（基石底座）
- 预计规模： 100万亿元人民币（2045年）
- 角色定位： 绿色算力的“新石油”。AI耗能的指数级增长与全球碳中和目标形成了根本性矛盾，零碳能源是唯一解决方案。它不仅是ESG要求，更是未来AI经济和工业运行的成本与稳定性前提。
- 核心商机：
- 新一代核能： 模块化小型堆（SMR）、核聚变等基荷能源技术。
- 超级光伏与风电场： 配合高效储能系统（氢储、液流电池等），形成稳定能源输出。
- 全球能源互联网： 通过特高压电网等技术，实现能源从富集地向算力中心的跨区域优化配置。
- 投资逻辑： 投资于能够提供稳定、廉价、大规模零碳能源解决方案的技术公司及基础设施运营商。
支柱二：人工智能企业（核心引擎）
- 预计规模： 100万亿元人民币（2045年）
- 角色定位： “人类文明的第三大生产要素”。AI大模型将如同电力与网络一样，成为水、电、煤一样的基础设施，渗透到所有行业的生产函数中。
- 核心商机：
- 模型即服务（MaaS）： 通过API调用、微调定制等方式，向全行业提供AI能力。
- AI芯片霸权： 正如所述，最强大的AI企业必然是顶尖的AI芯片企业。软硬件一体优化是释放最大算力、构建护城河的关键（如AI的算力架构生态）。
- 数据与云服务： 模型训练与推理所驱动的庞大云计算需求。
- 投资逻辑： 聚焦于最终可能胜出的 “双雄” 及其核心供应链（高端半导体、光模块、高速互联等）。早期投资风险极高，但潜在回报巨大。
支柱三：智能系统企业（生态承载）
- 预计规模： 800万亿元人民币（2045年）
- 角色定位： AI价值的最大变现者与生态基座。它将AI基础能力转化为各行各业的实际应用和产品，是三大支柱中市场规模最庞大的一环。
- 核心商机：
- 无人驾驶系统： 重塑万亿级交通运输业。
- 智能硬件生态： AR/VR眼镜、智能手表、脑机接口等下一代人机交互终端。
- 机器人革命： 从工业制造到家庭服务，普及各类智能机器人。
- 无人工厂与智慧供应链： 实现全流程自动化、智能化生产。
- 智能体（AI Agents）： 成为每个人的数字分身，代理处理工作、生活事务。
- 投资逻辑： 机会分散于众多垂直领域。投资于基于主流AI生态、具备顶尖系统集成能力、拥有垂直行业Know-how和强大品牌影响力的智能系统解决方案提供商。
四、 投资启示与风险提示
- 投资启示：
- 聚焦核心壁垒： 长期投资者应重点关注那些有潜力成为各自领域“唯一”或“第一”的企业，尤其是正在布局“算法+芯片”垂直整合的AI公司、拥有颠覆性技术的零碳能源公司、以及有能力构建庞大生态的智能系统公司。
- 赛道投资思维： 若无法直接投资于头部巨头，可转而投资于其生态系统内的关键参与者，如基于某一大模型的顶级应用开发公司、AI芯片供应链关键企业、智能硬件创新公司等。
- 地缘视角： 这场竞赛不仅是企业之争，更是国家之争。最有可能诞生这些伟大企业的地区，将集中于拥有强大技术积累、资本实力、市场容量和政策支持的主要经济体。
- 风险提示：
- 技术路线风险： 当前AI技术仍在快速发展，存在出现颠覆性新范式的可能性，挑战现有巨头的地位。
- 政策监管风险： 全球范围内对AI和大型科技公司的反垄断监管日趋严厉，可能制约其无限扩张的步伐。
- 地缘政治风险： 技术民族主义抬头可能导致全球市场碎片化，形成多个并行的技术生态，而非单一的全球市场。
- 伦理与社会风险： 财富的极端集聚可能引发广泛的社会公平性质疑和治理挑战。
五、 结论
“2035年1000万亿元商机”并非空中楼阁，而是当前技术革命与能源革命交汇的必然结果。它预示着一个由技术极致垄断和生态极度繁荣共同定义的未来。人工智能作为“人类文明的最后发明”，其意义在于它成为了发明本身的引擎，将持续驱动创新。
对于市场参与者而言，这既预示着前所未有的增长机遇，也意味着竞争格局的彻底重塑。未来的财富创造将更加集中于那些能够定义平台、制定标准、掌控核心生产要素的极少数企业手中。洞察并提前布局这一宏大的产业变迁，是赢得下一个时代的钥匙。
免责声明： 本报告基于特定假设和未来预测，包含较多前瞻性陈述。实际发展可能因技术、政策、市场等多重因素而存在显著差异，不构成任何投资建议。
扩展
零碳工业与能源革命 ：https://mosemeta.cn/energy-revolution-html/
实现通用型超级人工智能最佳路径 ：https://mosemeta.cn/superagi/
通用超级人工智能论文目录 ：https://mosemeta.com/papers.html
为什么我能够创造2亿亿元的财富？ ：https://mosemeta.cn/20-thousand-trillion-rmb/